农信社银行备考之高频考点：货币政策工具

　　在农信社和银行招聘考试中，央行的货币政策是出现频率较高的考点，也是相对容易得分的考点。下面我们针对这个考点做一下总结来帮助考生更加系统地掌握，以便在考试中能将分数手到擒来。

　　货币政策工具是中央银行为实现货币政策的目标而采取的具体手段和措施。一般来说，中央银行货币政策工具有：
　　一、一般性政策工具
　　一般性政策工具是中央银行较为常用的传统工具，具体包括：
　　第一，再贴现率。当中央银行提高再贴现率时，商业银行的准备金就相应缩减，使其收缩对客户的贷款和投资、并提高贷款利率，从而使整个市场的货币供应量缩减，银根抽紧，市场利率上升，社会对货币的需求也相应减少。反之亦然。
　　第二，法定存款准备率。当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行交存中央银行的法定存款准备金增加，超额准备金减少，从而使其放款及创造信用的能力降低。因为这时货币乘数变小，降低了整个商业银行体系创造信用、推广信用规模的能力，结果必然是银根偏紧，市场货币供应量减少，利率上升；反之，当中央银行降低法定存款准备率时则会出现与上述过程相反的结果。但是由于其作用过于猛烈，中央银行一般很少使用这项货币政策工具。
　　第三，公开市场操作。当金融市场资金数量偏多时，为紧缩银根，中央银行就可大量卖出有价证券，使相应数量的基础货币流回中央银行，从而引起信用规模的收缩和货币供应量的减少。反之，当金融市场资金数量偏少时，为放松银根，中央银行则可买进有价证券，等于向社会注入了一笔基础货币，导致基础货币的增加，使信用扩张，货币供应量增加。它是许多国家中央银行积极推崇和经常使用的一项重要的货币政策工具。
　　二、选择性货币政策工具
　　选择性货币政策工具作为一般性货币政策工具的补充，根据需要选择运用。
　　第一，证券市场信用控制。主要内容有：规定以信用方式购买股票或证券时，第一次付款的最低额度即法定保证金比率；根据金融市场状况，随时调高或调低法定保证金比率；控制对证券市场贷款的最高额度等。
　　第二，消费者信用控制。主要内容是：规定分期付款购买耐用消费品第一次付款的最低比率；规定用消费信贷购买耐用消费品借款的最长期限；规定以消费信贷购买耐用消费品的种类及信贷条件等。
　　第三，不动产信用控制。主要内容有：规定金融机构的不动产贷款的最高限额和最长期限；规定分期付款购买不动产第一次付款的最低金额和分期还贷每次还贷的最低金额等
　　第四，优惠利率。中央银行对国家重点发展的经济部门和产业，如出口、工业、农业、能源、交通业等，所采取的鼓励措施。
　　三、直接信用控制的货币政策工具
　　直接信用控制是指中央银行以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动所进行的控制。具体包括：
　　第一，贷款限额。贷款限额即中央银行可以对各商业银行规定贷款的最高限额，以控制信贷规模和货币供应量；也可以规定商业银行某类贷款的最高限额，以防止某些行业发展过快。
　　第二，利率限制。利率限制即中央银行规定存款利率的上限，规定贷款利率的上下限，以避免商业银行恶性竞争，造成金融混乱、经营不善而破产倒闭，或牟取暴利。
　　第三，直接干预。直接干预即中央银行直接对商业银行的信贷业务进行合理干预，如限制放款的额度、放款的范围、对经营管理不当者拒绝再贴现或采取较高的惩罚性利率等。
　　四、间接信用控制的货币政策工具
　　间接信用控制是指中央银行用道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造。
　　第一，道义劝告。中央银行利用其在金融体系中的特殊地位和声望，以口头或书面的形式对商业银行和其他金融机构发出通告、指示，劝其遵守政策、主动合作。如在国际收支出现赤字时劝告金融机构减少海外贷款；在房地产与证券市场投机盛行时要求商业银行缩减对这两个市场的信贷等。
　　第二，窗口指导。中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向，规定商业银行季度贷款的增减额，并“指导”执行。

 

责任编辑：樊娜